Історія BMW починалася в баварському Мюнхені, де 1913 року німецькі промисловці Рапп і Отто відкрили два невеликі підприємства. Нові фірми займалися виробництвом авіаційних моторів, і їхні керівники невдовзі прийняли рішення об'єднатися, щоб витримати жорстку ринкову конкуренцію.
З 2012 року складання Х3 Виготовляється у Мюнхені (Німеччина) та Калінінграді (Росія). Х5 збирають на заводах американського Спартанберга (штат Південна Кароліна) та у Калінінграді. З початку випуску (1999) ці кросовери постачалися лише на ринки США, але вже через рік почався їхній експорт до європейських країн.
Абревіатура BMW розшифровується як "Bayerische Motoren Werke GmbH", що перекладається як "Баварські Моторні Заводи". У цьому імені ховається посилання на батьківщину компанії — Баварії.