Сім'я Крім шлюбу з Сігюн, Локі одружився з велетнем Ангрбоде («яка обіцяє горе»), що живе в Залізному лісі і народила йому трьох чудовиськ: Хель — богиню смерті, змія Мідгарда Ермунганда і вовка Фенріра. Сігюн народила йому двох синів, Нарві (Нарі) та Валі, причому останній був названий на честь бога, який помстився за Бальдра.
Локі народився в Йотунхеймі, його батьком був король йотунів Лафей.
Локі – майстерний бог шкоди, син Одна (Всемогутній правитель королівства Асгард) і королеви Крижаних Велетнів (закляті вороги Золотого царства), а також зведений брат Тора (бог грому) і Бальдура (всевидюче око Одна).